Попытаемся кратко ответить на вопрос — нужен ли учет корпоративных финансов?
Корпоративные финансы — (финансы организации; англ. Corporate finance) — область финансов, которая касается источников финансирования, структуры капитала корпораций, действий, которые менеджеры предпринимают для увеличения стоимости фирмы в интересах акционеров, а также инструментов и анализа, используемых для распределения финансовых ресурсов внутри группы компаний.
Задачи корпоративных финансов
- Обеспечить группу компаний, финансовое покрытие затрат компании (текущих и инвестиционных);
- Сформировать понимание в каком периоде возникает кассовый разрыв, как дефицит, так и профит;
- Заблаговременно предотвратить кассовые разрывы;
- Выработать стратегию покрытия (до финансирования или инвестирования) кассового разрыва;
- Найти оптимальное соотношение между доходностью компании и финансовыми рисками;
- Принятие решения об инвестировании, продолжении инвестирования и оценки рентабельности проекта.
Ответ очевиден, для собственников важно понимать текущее состояние дел. Не на основе бухгалтерских данных, а на реальных денежных остатках.
Парадоксом прибыли называется ситуация, при которой финансовый результат (прибыли или убыток) может не совпадать с изменением денежного остатка. При наличии прибыли предприятие может не иметь денег на счетах и наоборот иметь их при наличии убытка.
Несовпадение может возникать по следующим причинам.
- Использование различных методов отражения в учете отдельных хозяйственных операций (например, методы оценки по отгрузке или по оплате), в то время как на показатель денежного потока это не оказывает никакого влияния;
- При расчете прибыли за анализируемый период не учитываются крупные капитальные расходы (они списываются частями в результате начисления амортизации);
- Прибыли снижается из-за неденежных расходов (амортизация, недоамортизированная стоимость выбывших активов);
- Изменение собственного и заемного капитала, тогда как при расчете прибыли учитываются только суммы, характеризующие платность этих ресурсов (проценты, дивиденды);
- На величину денежного потока оказывает влияние изменение оборотного капитала (запасов, дебиторской и кредиторской задолженности), которое может приводить к притоку или оттоку денежных средств, не оказывая влияния на прибыль.
Увидеть данный разрыв или спрогнозировать, поможет планирование корпоративных финансов. Мы предлагаем простой и удобный способ на базе CasheFloe.
Cash Flow или Денежный поток, или поток денег, поток платежей, кэш-фло, кэш-флоу — совокупность распределенных во времени поступлений (притока) и выплат (оттока) денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью компании, независимо от источников их образования.
В соответствии с международными стандартами учета различают следующие денежные потоки:
- от операционной (текущей) деятельности;
- от инвестиционной деятельности;
- от финансовой деятельности.
Подробное изучение потока движения денежных средств, даст полное и реальное представление обо всех операциях, сложных и подозрительных, на которые следует обратить внимание.
Так например мы делали, когда выявили проблемы в договорах Лизинга.
Let’s try to briefly answer the question — is it necessary to account for corporate finance?
Corporate finance — (corporate finance; English Corporate finance) — the field of finance, which deals with sources of financing, the capital structure of corporations, actions that managers take to increase the value of the company in the interests of shareholders, as well as the tools and analysis used to allocate financial resources within group of companies.
Corporate Finance Challenges
- Provide a group of companies, financial coverage of the company’s costs (current and investment);
- To form an understanding in what period there is a cash gap, both deficit and profit;
- Prevent cash gaps in advance;
- Develop a strategy to cover (before financing or investing) the cash gap;
- Find the optimal balance between the company’s profitability and financial risks;
- Making a decision on investing, continuing investment and assessing the profitability of the project.
The answer is obvious, it is important for owners to understand the current state of affairs. Not based on accounting data, but on real cash balances.
The profit paradox is a situation in which the financial result (profit or loss) may not coincide with the change in the cash balance. In the presence of profit, the enterprise may not have money in the accounts and, on the contrary, have it in the presence of a loss.
A mismatch may occur for the following reasons.
- The use of different methods of reflection in accounting for individual business transactions (for example, valuation methods for shipment or for payment), while this does not have any effect on the cash flow indicator;
- When calculating profit for the analyzed period, large capital expenditures are not taken into account (they are written off in parts as a result of depreciation);
- Profit is reduced due to non-cash expenses (depreciation, under-depreciated value of retired assets);
- Change in equity and borrowed capital, while when calculating profit, only the amounts that characterize the payment for these resources (interest, dividends) are taken into account;
- The amount of cash flow is influenced by changes in working capital (inventories, receivables and payables), which can lead to an inflow or outflow of cash without affecting profit.
Corporate finance planning can help you see this gap or predict. We offer a simple and convenient way based on CasheFloe.
Cash Flow or Cash flow, or cash flow, flow of payments, cash flow, cash flow — a set of time-distributed receipts (inflows) and payments (outflows) of funds generated by the company’s economic activities, regardless of the sources of their formation.
In accordance with international accounting standards, the following cash flows are distinguished:
- from operating (current) activities;
- from investment activities;
- from financial activities.
A detailed study of the cash flow will give a complete and real picture of all transactions, complex and suspicious, that should be paid attention to.
For example, we did this when we identified problems in the Leasing agreements.